如何评价淡马锡投资中国看好两大主题:科技创新+消费升级?

时间:2021-09-13
僕遇萓 2021-09-13 15:58:31

“具有显著竞争优势的科技企业继续是我们投资的重点。

”淡马锡在年报中如此表述道。

回顾过去一年其在中国的投资,正是沿着这样的路径。

淡马锡在2018财年的投资包括腾讯、蚂蚁金服、美的集团、药明康德、明码生物科技等,吴亦兵表示无法评价上述个股的投资逻辑,但是他强调,淡马锡看好的中国投资主题有两个,一是创新主导的行业,另一个则是消费升级带来的机会,即新一轮的互联网和人工智能会催生新的消费方式,腾讯只是其中的一个代表,淡马锡在整个行业的投资非常多。

再者,这两个主题交融之下,比如非银金融服务、保险、金融科技、电子商务等也是淡马锡投资中国的方向,过去十六年,淡马锡遵循的四大投资主题是转型中的经济体、增长中的中产阶级、显著的比较优势和新兴的龙头企业。

在吴亦兵看来,中国bat这类企业正是这四个趋势的集中体现,它既代表了中产阶级,从需求端看,能迅速扩展到十亿的互联网用户,用户的消费能力也在不断增加;供给端而言,中国出现自己的新兴龙头企业,在行业里有比较优势,加上庞大的本土市场,这些新兴龙头科技企业未来的发展空间非常大,对比之下,淡马锡则对传统银行进行了减持。

淡马锡在2018财年出售的资产包括中国工商银行。

目前,淡马锡持有的中国金融服务投资组合包括中国建设银行、中国工商银行、中国平安保险集团等。

而在去年的年报中,淡马锡同样减持了中国建设银行与阿里巴巴。

提问题